Las alternativas de financiamiento para pymes

Como Asociación de Empresas de Servicios Financieros A.G. (EFA), hemos explorado exhaustivamente las diversas alternativas de financiamiento disponibles para las pymes. En esta columna, se comparten recomendaciones para que los pequeños empresarios puedan tomar decisiones informadas al momento de optar por una entidad financiera.

A nivel mundial, el financiamiento de las pymes es un desafío constante. Según el Banco Mundial, aproximadamente 65 millones de empresas, o el 40% de las micro, pequeñas y medianas empresas (mipymes) en los países en desarrollo, tienen una necesidad de financiamiento sin cubrir de aproximadamente $ 5,2 mil millones de dólares al año. Este déficit representa 1.4 veces la cantidad de financiamiento actual para las pymes a nivel global. Y en 2023, a pesar de las expectativas de mejora, el panorama no cambió de manera significativa. El informe "Tendencias en el Financiamiento de las Pymes" del Banco Mundial reveló que la situación persistió, con una brecha de financiamiento representando un desafío importante para las pymes. Aunque hubo un ligero aumento en el financiamiento global a estas empresas, seguía siendo insuficiente para cubrir la demanda existente.

Es por ello que, al momento de solicitar financiamiento, la planificación financiera es crucial para la gestión de los flujos en una pyme. Sin una planificación adecuada, se pierden oportunidades de negocio e incluso se pone en riesgo la subsistencia de la empresa. Toda pyme debe considerar cuatro elementos fundamentales: ingresos, gastos, inversiones y financiamiento. Es esencial entender los plazos y los productos financieros más adecuados para cubrir esos plazos y así poder enfrentar la dicotomía que estos pueden generar. Estos productos van desde créditos y líneas de crédito bancarias, pasando por factoring, ordering, checkering, confirming y crédito de capital de trabajo para el corto plazo, por ejemplo. Para el mediano y largo plazo, existen otros instrumentos tales como warrants (para las empresas que manejan inventarios), leasing, leaseback. Además, existen opciones de financiamiento respaldadas por garantías como Fogape, Fogain (Corfo) y garantías hipotecarias proporcionadas por cooperativas de ahorro y crédito.

Otro punto que considerar es el deber de investigar antes de operar con cualquier entidad financiera. Siempre sugerimos a las pymes comparar, cotizar y preguntar, asegurándose de que las empresas de servicios financieros estén -al menos- registradas en la Unidad de Análisis Financiero (UAF) y tengan una trayectoria sólida en el mercado. Nuestra recomendación es cotizar entre dos o más instituciones para comparar los porcentajes de descuento y cobros asociados, que pueden variar significativamente debido a que todas las compañías tienen políticas comerciales y de riesgo distintas. Desde EFA, sugerimos siempre pedir una liquidación tipo que detalle todos los cobros, preguntar por la política de manejo de excedentes y analizar los servicios complementarios que ofrece la empresa, como cobranza, acompañamiento comercial y asesoría en estructuración de financiamiento.

El financiamiento de las pymes es una necesidad constante y un desafío para la industria de servicios financieros. Es vital operar en un ambiente de transparencia y seguridad, y realizar una investigación adecuada antes de elegir una entidad financiera para asegurar el mejor soporte y las mejores condiciones posibles. Desde EFA hacemos un llamado a todas las pymes a informarse, planificar y tomar decisiones estratégicas que aseguren el crecimiento y la estabilidad de sus negocios. Con la información correcta y una planificación cuidadosa, es posible encontrar las mejores soluciones financieras para sus empresas.